Об исчерпании как источника свободных денег депозитов населения, заявил накануне президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. По его мнению, исправить ситуацию могло бы повышение гарантированного АСВ страхового возмещения по вкладам до 1 млн рублей и постепенное снижение уровня ключевой ставки. «Мы предлагаем развернуть ключевую ставку в сторону ее плавного снижения и увеличить объем рефинансирования», - сообщил он.
Не дожидаясь милости свыше, многие банки включились в битву за вкладчиков, конкурируя между собой в уровне ставок. Средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти кредитных организаций РФ, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, достигла в первой декаде ноября 9,9% годовых. Показатель вырос за 10 дней на 0,18 процентного пункта. Текущий уровень ставки – максимальный за полтора с лишним года (в апреле 2013-го была достигнута отметка 9,94% годовых). По данным АСВ, больше половины банков (65 из 100) повысили ставки в III квартале 2014 года. В 11 банках ставки понизились, в 24 – остались неизменными. При этом рост доходности депозитов ускорился по сравнению с I и II кварталами. По оценкам агентства, вследствие дефицита ликвидности в банковском секторе, некоторое повышение процентных ставок по вкладам в ближайшее время может продолжиться. По прогнозу АСВ, объем вкладов физических лиц может вырасти в 2014 году на 1,2-1,5 трлн рублей или на 7-9%.
Прежде всего, замедление роста реальных располагаемых доходов могло подтолкнуть население к трате сбережений и, соответственно, к ухудшению динамики розничных депозитов, подтверждают аналитики ИК «Уралсиб Кэпитал». «Это более или менее традиционная модель поведения потребителей: ослабление рубля усиливает инфляционные ожидания, и люди стремятся успеть потратить как можно больше до того, как новый курс будет полностью учтен в ценах. Однако в этот раз снижение объема частных вкладов могло быть спровоцировано и отсутствием доверия к банковской системе, учитывая, что несколько ведущих банков существенно подняли ставки по депозитам, в том числе по валютным. У отдельных крупных представителей сектора ставка по долларовым депозитам сейчас достигает 7% даже в случае скромных по объему вкладов, которые полностью покрываются обязательным страхованием», - замечают они.
Валютная реакцияДействительно, ставки по валютным вкладам подняли в октябре Сбербанк (доходность депозитов в долларах выросла в среднем на 0,8–1 п.п., в евро – на 0,5–0,7 п.п.) и ВТБ24 (в среднем на 1 п.п. ). В результате максимальные ставки по валютным депозитам у лидеров рынка поднялись до 3,2% годовых в долларах и до 2,8% годовых в евро. Менее крупные игроки рынка пошли еще дальше. В числе крупных банков, предлагающих доходность в евро и долларах от 5% годовых, к примеру, НБ «Траст», МДМ Банк, «Российский капитал», ТКС-банк, банк «Санкт-Петербург», Инвестторгбанк. Самая высокая ставка по вкладу в долларах у МАСТ-банка: 7,5% годовых можно получить, разместив $500 на год.
Результаты такой щедрости не замедлили себя ждать. Например, объем рублевых депозитов физлиц в Сбербанке сократился несмотря на повышение ставок за октябрь на 0,8% или на 43,5 млрд рублей (до 5,3 трлн рублей), при этом объем валютных вкладов вырос на 13% или на 123,3 млрд рублей (до 1,1 трлн). По данным АСВ, доля депозитов в иностранной валюте выросла в III квартале с 18,9% до 19,8%. Однако рост был вызван значительной валютной переоценкой - объем непосредственно валютных вкладов (без учета приведения к рублевому эквиваленту) сократился на 4,8%.
Переход на валютные вклады - адекватная реакция населения на резкое снижение курса рубля. Банки в свою очередь, ощущая нехватку ликвидности, повышают ставки и еще больше стимулируют этот процесс, поясняет начальник Управления розничных продуктов Локо-банка Светлана Повикалова. «До конца текущего года рост ставок в рублях и валюте продолжится. В первом квартале следующего последует кратковременная стагнация. Дальнейшую ситуацию сейчас прогнозировать сложно, но, вероятнее всего, тенденция к росту ставок сохранится» - полагает она.
Повышение банками ставок, в том числе по валютным депозитам, радикально не переломит ситуацию, полагает Максим Осадчий. «Население так и не прониклось пониманием необходимости валютной диверсификации: меньше одной пятой вкладов в российских банках – валютные. При сохранении существующей тенденции можно ожидать сокращения вкладов в банковской системе РФ в 2015 году. А поскольку прирост розничного кредита происходит преимущественно за счет вкладов, спад ожидает и эту сферу банковских услуг», - прогнозирует он.
Валютные вклады на текущий момент - единственный вполне доступный вариант инвестиций, причем с неплохой доходностью и дальнейшими перспективами роста, утверждает старший аналитик ГК FOREX CLUB Алена Афанасьева. «Теперь, когда рубль в «свободном плавании», а слухи о курсе USD/RUB на уровне 50 не кажутся совершенно нелепыми, граждане, не имеющие достаточно средств, чтобы вложиться в недвижимость, выбирают депозит в иностранной валюте», - указывает она.
Цена кредитаВ условиях западных санкций вклады населения - важнейший источник фондирования для банков. Впрочем, спрос на сбережения россиян не настолько активен, как раньше, так как темпы роста розничного кредитования существенно замедлились. По данным ЦБ, годовой темп роста потребкредитов составил на 1 октября 2014 года 18% по сравнению с 31% на 1 октября 2013-го.
Причина сокращения розничного кредитования не столько в нехватке ликвидности, сколько в ее цене, уверена Светлана Повикалова. «Если говорить о более глубоких институциональных причинах, стоит отметить повышение требований регулятора к резервированию и капиталу, ухудшение дисциплины заемщиков, провоцируемой проблемами в экономике, а также ухудшение кредитного здоровья населения. Самые закредитованные и малообеспеченные слои вынуждают банки идти на ужесточение условий кредитования и более тщательное рассмотрение заявок и закладывать повышенные риски в ставку по кредиту. В результате, объемы падают. Можно ожидать дальнейшего падения автокредитования и сравнительно небольшого роста потребительского кредитования», - прогнозирует начальник Управления розничных продуктов Локо-банка, замечая, что заемщики, взявшие кредиты в валюте, находятся сейчас в крайне невыгодном положении. По ее прогнозам, в 2015 году продолжится ухудшение качества кредитных портфелей как рублевых, так и валютных, и эта тенденция будет характерна для всего рынка, а не только для отдельных организаций.
Падение темпов роста кредитных портфелей банков связано в первую очередь с ультра-жесткой политикой ЦБ, направленной на охлаждение кредитования и снижение рисков для банковского сектора, считает управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута. «В дальнейшем можно ожидать еще большего падения - в 2015-2016 гг. темпы роста кредитования могут снизиться до 5-6%», - прогнозирует он.
С потребкредитованием становится все сложнее, особенно в свете недавнего повышения ключевой процентной ставки Банком России, подтверждает Алена Афанасьева. «Фактически, регулятор сделал дороже стоимость заемных средств, и это обязательно скажется и на сегменте розничных кредитов. Новый уровень процентных ставок не каждый потянет, да и в текущих условиях банки становятся более щепетильными в выборе заемщиков», - резюмирует аналитик ГК FOREX CLUB.
Сейчас обе стороны участвуют в ограничении процесса кредитования, рассказывает директор Банковского института ГУ ВШЭ Василий Солодков. «Поскольку экономика, по сути, находится в рецессии, люди, наученные горьким опытом 2008-2009 годов, опасаясь потери работы, стараются кредитов не брать. Банки в ситуации неопределенности как могут зажимают как рублевые кредиты, поскольку неясно, как они будут корреспондироваться с будущей инфляцией, так и валютные: сложно давать гарантию их возврата, если рубль улетит еще ниже», - поясняет он.
Между тем согласно данным ЦБ, больше 90% взятых россиянами кредитов уходит на погашение прежних. И результатом заморозков на кредитном рынке станут рост невозвратов и цепочка дефолтов. «Ставка по новым кредитам будет существенно выше, и гасить старые уже не получится», - предупреждает Василий Солодков.
