Этот материал не о крупных инвестиционных проектах, реализуемых на нефтяные деньги, в этой статье рассказывается о том, кто, сколько и в каких долях получает деньги с одного проданного за рубеж барреля нефти на примере нашей крупнейшей нефтедобывающей компании «Роснефть».
Признаться, я хотел написать статью со ссылками, формулами и подтверждением каждого полученного значения, чтобы любой читатель мог, не напрягая мозг, проверить меня с калькулятором. Более того, я даже написал такую статью, но она вышла громоздкой и абсолютно нечитаемой (вплоть до того, что я сам не мог найти в ней необходимые для дальнейших расчётов значения). Поэтому пришлось взяться за нож и адаптировать материал для широкого круга, из-за чего некоторые аспекты рассуждений придется принимать на веру или проверять самостоятельно.
Итак, расчёт велся, исходя из цен на нефть 80$ за баррель и курса 1$=40 рублей (что близко к текущим реалиям); при таких начальных условиях за один проданный баррель нефти мы получим 3200 руб. Эти деньги состоят из:
1. Себестоимости. Себестоимость добычи нефти компанией «Роснефть» в первом квартале 2011 года составила 14,57$. Более новых данных нет, но эта цифра хорошо согласуется с необлагаемой НДПИ частью цены на нефть (15$, участвующие в формировании коэффициента КЦ, о котором в п.2). Цифру в 15$=600 рублей и примем за себестоимость добычи и транспортировки нефти. По ссылке расписана (укрупненно) структура этой себестоимости, но и так понятно, что основная часть этих денег остается в России.
2. Налога на добычу полезных ископаемых. Ставка НДПИ составляет 493 рубля за тонну нефти и имеет тенденцию к повышению (в следующем году 530 руб./тонна, в 2016 году 559 руб./тонна). После приведения к баррелю ставка НДПИ составляет 92,213 руб./баррель.
Для получения налога эта ставка должна быть умножена на несколько коэффициентов, расчёты которых я опускаю, предоставляя желающим самостоятельно продираться через тернии Налогового Кодекса Российской Федерации.
Единственный коэффициент, достойный упоминания, характеризует динамику мировых цен на нефть и вычисляется по формуле КЦ=(Цена на нефть-15)*курс доллара/261. Собственно, формула приведена для демонстрации той самой необлагаемой налогом части цены на нефть (см. п.1).
После выполнения всех расчетов НДПИ с одного барреля нефти составит 918,6 руб.
3. Экспортной пошлины. Аналогично, любой желающий может вычислить её самостоятельно, пользуясь законом «О таможенном тарифе». При цене на нефть 80$ экспортная пошлина с одного барреля составит 29,06$=1082,4 руб.
4. Налога на прибыль. После вычета из стоимости барреля нефти себестоимости, НДПИ и экспортной пошлины мы получим прибыль до налогообложения, равную 599 рублям. Из этой прибыли компания должна выплатить государству налог на прибыль по ставке 20%, т.е. 119,8 рублей.
Оставшаяся сумма – чистая прибыль компании (479,2 руб).
5. Выплаченных дивидендов. 25% чистой прибыли (119,8 руб) Роснефть направляет на выплату дивидендов. Причем из крупных держателей акций государство владеет 69,5% акций, британская BP 19,75% акций, ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» 10,32% акций, остальные акции (0,43%) принадлежат миноритарным акционерам (физическим, юридическим и неустановленным лицам).
С дивидендов также выплачивается налог на прибыль по ставке 9% для резидентов России и 15% для иностранцев (какой сюрприз, ВР!). Таким образом, с уплаты дивидендов государство получит 88 рублей; BP 20,1 рублей; национальный расчетный депозитарий 11,2 руб; миноритарные акционеры 0,5 руб.
6. Инвестиционной деятельности. Из оставшихся на балансе компании 359,4 рублей 6$=240 рублей идут на инвестиционную деятельность (геологоразведка, бурение, модернизация НПЗ).
7. Сухого остатка — 119,4 рублей. Эти деньги идут на спонсорские программы и благотворительность, а какая-то их часть наверняка остаётся на балансе компании на черный день. Чтобы не возникало подозрений, расскажу о наиболее значимых программах Роснефти.
Во-первых, Роснефть была генеральным партнёром олимпиады в Сочи.
Во-вторых, Роснефть является владельцем хоккейного клуба ЦСКА (один из главных претендентов на кубок Гагарина).
В-третьих, Роснефть является спонсором футбольного клуба «Томь» (один из главных претендентов на выход в РФПЛ).
В-четвертых, компания заключила спонсорское соглашение (со следующего года) с коллективом Lada Sport, автомобиль которого недавно одержал первую победу в мировом туринговом чемпионате.
Ну и напоследок то, ради чего всё задумывалось – сводная таблица получателей нефтяных денег и наглядная диаграмма.
Получатель
Сумма, руб
Доля,%
Себестоимость
600
18,75
Государство (НДПИ+пошлина+дивиденды+налоги)
2208,8
69,03
BP
20,1
0,63
Национальный расчетный депозитарий
11,2
0,34
Миноритарные акционеры
0,5
0,02
Инвестиционная деятельность
240
7,5
Спонсорские программы
119,4
3,73
Итого
3200
100
