Компания АФК «Система» Владимира Евтушенкова договорилась с Российско-китайским инвестиционным фондом (РКИФ) о продаже миноритарной доли в группе «Детский мир», подтвердили РБК представители «Системы» и фонда. Сейчас «Системе» принадлежит 100% ОАО «Детский мир — центр», головной компании одноименной сети.
РКИФ на паритетных началах принадлежит Российскому фонду прямых инвестиций (РФПИ) и китайской государственной инвестиционной корпорации China Investment Corporation (CIC). Под управлением РКИФ находится около $2 млрд, уточнили в фонде. Сам РФПИ был создан по указу президента в 2011 году для привлечения иностранных инвестиций в лидирующие российские компании.
Сделка заключена в рамках первого заседания в Китае российско-китайской инвесткомиссии, со стороны России ее возглавляет первый вице-премьер Игорь Шувалов. На заседании присутствовал председатель CIC Дин Сюэдун.
Со-генеральный директор РКИФ Кирилл Дмитриев уточнил РБК, что «горизонт инвестирования» фонда в «Детский мир» составляет 5-7 лет. РКИФ, по его словам, приобретает миноритарную долю, ее размер и сумму инвестиций он отказался уточнить, сославшись на соглашение о конфиденциальности.
Источник, близкий к «Системе» утверждает, что пакет составляет около 10% ОАО «Детский мир – центр».
В мае в ходе Петербургского экономического форума президент АФК «Система» Михаил Шамолин заявил, что ретейлер ведет переговоры о продаже 30-процентной доли инвестфондам. В марте «Детский мир» собирался провести IPO, но отложил размещение до лучшей конъюнктуры.
Речь шла о продаже 25% уставного капитала на Лондонской фондовой бирже, при этом компания оценивалась в $1,2—1,5 млрд. То есть, РКИФ мог заплатить за 10-процентный пакет около $120-150 млн.
Шамолин сообщил РБК, что сделка с РКИФ не отменяет планов на биржу, публичное размещение по-прежнему не исключается. «IPO нужно не только для улучшения денежной позиции, но и для повышения прозрачности бизнеса», — говорил он ранее.
Согласно условиям сделки, большая часть вырученных средств будет направлена на дальнейшее развитие, в частности, на открытие новых магазинов и строительство дополнительных логистических центров, что позволит существенно повысить операционную эффективность компании, говорится в совместном заявлении сторон.
«Мы надеемся, что IPO будет в среднесрочной перспективе, но компания нам нравится и так. Мы считаем, что это будет доходная инвестиция: это пример быстрорастущей компании в быстрорастущей отрасли», — поделился с РБК Дмитриев.
«Это, в принципе, абсолютно стандартная история, когда перед проведением IPO в капитал компании входят инвестиционные фонды, — говорит аналитик ВТБ Капитал Иван Кущ. — В начале года «Детскому миру» не удалось выйти на биржу, и, очевидно, им нужны деньги для реализации своей программы развития. С другой стороны для китайцев - это интересная инвестиция, учитывая, что непродуктовый ритейл в отдельных категориях показывает хорошие результаты.
Группа компаний объединяет федеральную розничную сеть магазинов «Детский мир», торговый центр класса «люкс» «Детская Галерея «Якиманка», сеть магазинов «ELC» и интернет-магазины «Детский мир» и ELC. По данным на конец августа, сеть магазинов Детский мир представлена 232 магазинами в России и Казахстане, сеть ELC— 32 магазинами в России.
В первом полугодии 2014 года выручка составила 18,115 млрд руб. (рост 26,8% к аналогичному периоду 2013 года), EBITDA — 333 млн руб. против отрицательного показателя в размере 203 млн руб. годом ранее. Чистый долг «Детского мира» на 30 июня 2014года достиг 7,7 млрд руб.: рост произошел, в основном, из-за привлечения средств на выкуп собственных акций в июле 2013 года.
Анна Левинская, Елена Тофанюк, Денис Пузырев, Тимофей Дзядко
