Санкционное давление и ограниченный доступ к традиционным резервам заставляют российских инвесторов искать новые способы защиты своих сбережений. Эксперты констатируют: привычные стратегии работают всё хуже, и настало время для переосмысления подходов к диверсификации. В условиях турбулентности классическое хранение капитала в долларах или евро теряет былую надёжность, что вынуждает обращать внимание на альтернативные инструменты.
Доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ имени Г. В. Плеханова Эльмира Асяева в беседе подробно разобрала, как сегодня выглядит эффективный портфель для хеджирования валютных рисков. По её словам, ключевой задачей стало не простое накопление, а грамотное распределение активов с учётом новой экономической реальности.
Сегодня, когда привычные инструменты становятся все менее доступными или менее эффективными, важно переосмыслить собственные стратегии и рассмотреть альтернативные методы защиты своих активов, — подчеркнула эксперт.
Первым и наиболее очевидным направлением для диверсификации остаются валюты так называемых дружественных стран. В этот список Эльмира Асяева включает китайский юань, индийскую рупию, турецкую лиру и дирхам ОАЭ. Их использование позволяет снизить зависимость от американской и европейской валютных систем. Однако здесь инвесторов подстерегает скрытая угроза: повышенная волатильность. Курсы этих валют могут колебаться значительно сильнее, чем у доллара или евро, а их стабильность напрямую зависит от экономического здоровья стран-эмитентов.
Драгоценные металлы не теряют своей актуальности в качестве «тихой гавани». Золото, платина и палладий традиционно рассматриваются как надёжная защита от инфляции и девальвации. Особенно привлекательны позиции России на рынках платины и палладия, что добавляет этим активам стратегической значимости для отечественного инвестора. Эти металлы выполняют роль страховочного актива, чья стоимость обычно растёт в периоды нестабильности.
От товаров до недвижимости что ещё спасёт капитал при обвале рубля
Помимо валют и металлов, эксперт рекомендует обратить пристальное внимание на товарные активы. Нефть, газ, промышленные металлы и зерно составляют основу российского экспорта. В условиях ослабления национальной валюты рост мировых цен на эти ресурсы может с лихвой компенсировать потери от девальвации. Доходы от экспорта создают своеобразную финансовую подушку, которая смягчает удар по экономике и, как следствие, по личным сбережениям граждан.
Ещё одним классическим, но более капиталоёмким инструментом является недвижимость в стабильных юрисдикциях. Она защищает от инфляции, однако обладает существенным недостатком — низкой ликвидностью. Продать объект недвижимости быстро и без потерь бывает сложно, что делает этот актив скорее долгосрочной, чем оперативной защитой капитала.
В качестве практических рекомендаций специалист советует инвесторам «распределять средства по различным корзинам»: примерно 30-40% — в валюты дружественных стран, 20-30% — в драгоценные металлы, ещё 20-30% — в товарные активы и недвижимость, — резюмирует Эльмира Асяева.
Главный принцип, который звучит в рекомендациях эксперта, — разумная диверсификация. Нельзя складывать все средства в один, даже самый перспективный на первый взгляд, актив. Устойчивость портфеля достигается за счёт баланса между различными инструментами, каждый из которых по-своему реагирует на изменения внешнеполитической и экономической конъюнктуры. Индивидуальные цели, сроки инвестирования и размер капитала — вот три кита, на которых должен строиться любой план по защите сбережений в нынешних непростых условиях.
