Неожиданный тренд на финансовом рынке России заставляет задуматься аналитиков и обычных граждан. По данным Центробанка, с июля по сентябрь нынешнего года объем наличных денег в обращении увеличился на 659 миллиардов рублей. Этот показатель почти в пять раз превышает цифры за аналогичный период 2024 года, когда прирост составлял всего 137 миллиардов рублей. Столь резкий скачок стал самым значительным с 2022 года, когда россияне в условиях экономической нестабильности запасались наличными на рекордные 1,1 триллиона рублей.
Эксперты предлагают несколько объяснений этому феномену. Одной из ключевых причин называют участившиеся случаи отключения мобильного интернета, которые создают проблемы для безналичных расчетов в розничной торговле. Потребителям приходится постоянно держать в уме сценарий форс-мажорных обстоятельств, не зависящих от их воли.
Еще одним фактором, повлиявшим на рост популярности наличных, стало ужесточение банковского контроля над финансовыми операциями. С 1 сентября банки тщательно проверяют переводы между физическими лицами и снятие наличных средств со счетов. Хотя эти меры вводятся для борьбы с мошенниками, под повышенное внимание часто попадают и законопослушные клиенты финансовых учреждений.
Финансовый аналитик, кандидат экономических наук Михаил Беляев комментирует ситуацию:
«После того как государство ввело меры по контролю над движением денежных потоков и в преддверии цифрового рубля, которые подсвечивают эти операции, работающие в «серой зоне» россияне уходят в наличный оборот. Который невозможно отследить в полной мере. Этот фактор и определил рост денежной массы».
Дополнительным стимулом для перехода на наличные расчеты стало усиление контроля со стороны налоговых органов. С 1 июля ФНС получила возможность проверять банковские карты и соответствие декларируемых доходов с остатками на счетах. Это заставляет некоторых граждан пересматривать свои подходы к хранению денежных средств.
Рост наличного обращения создает условия для развития теневой экономики, размер которой, по некоторым оценкам, достигает 10% ВВП. Ситуация отчасти напоминает период 10-15-летней давности, когда банковские карты не были так распространены, а расчеты преимущественно осуществлялись бумажными деньгами.
Михаил Беляев считает, что рост наличной денежной массы не оказывает значительного влияния на экономику страны.
«До сих пор 87% составляют безналичные платежи, — поясняет он. — Глобальной тенденции к увеличению денег на руках населения нет. Для этого существуют естественные пределы. Например, за определенные товары наличными просто не расплатишься — в противном случае их тогда нужно перевозить чемоданами».
Эксперт также опровергает мнение о влиянии наличных на инфляционные процессы. По его словам, понятие денежной массы значительно шире, чем просто наличные деньги, и включает счета до востребования и определенные депозиты.
Что касается перспектив внедрения цифрового рубля, то Беляев видит в текущей ситуации дополнительный аргумент в пользу ускорения этого процесса.
«Одно с другим никак не связано. Наоборот, необходимо ускорять его введение. Если «серая зона» испугалась его скорого пришествия, а значит, ужесточения контроля над доходами и расходами, значит, правительство идет верной дорогой».
Банкам действительно придется увеличить затраты на пересчет денег и инкассацию, однако с макроэкономической точки зрения существенных изменений не произойдет. Основная доля расчетов продолжает осуществляться в безналичной форме, что сохраняет стабильность финансовой системы.
Тем не менее, текущий тренд демонстрирует изменение поведения потребителей, которые в условиях повышенного контроля и технологических сбоев предпочитают иметь под рукой «живые» деньги. Этот выбор отражает стремление к большей финансовой автономии и защите приватности расходов.
