Ноябрь 2025 года стал переломным моментом для тех, кто хочет сохранить и приумножить свои сбережения. Снижение ключевой ставки Банка России до 16,5% не остановило рост доходности по депозитам в крупнейших банках — вопреки ожиданиям, ставки достигли максимальных значений с конца августа. При этом эксперты единодушны: текущие условия — временное затишье перед продолжением цикла смягчения денежно-кредитной политики.
Россияне уже ощутили этот тренд — в октябре их активность на финансовом маркетплейсе «Финуслуги» выросла на 21,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Средняя ставка по оформленному вкладу составила 17,1% годовых, что ниже прошлогоднего значения в 20,3%, но все еще превышает текущий уровень ключевой ставки. При этом 57,5% всех открытых вкладов пришлось на трехмесячные депозиты, а полугодовые заняли твердые 20,7%.
«В октябре краткосрочные вклады продолжают удерживать лидерство по популярности среди россиян», — констатирует эксперт, аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. Эта тенденция объясняется тем, что ставки по краткосрочным депозитам по-прежнему заметно превышают ставки по долгосрочным вкладам.
Почему короткие сроки выгоднее длинных
Согласно данным мониторингового центра «Финуслуги», наиболее существенный прирост доходности в октябре зафиксирован по долгосрочным продуктам. Полуторагодовые вклады поднялись на 0,38 пункта до 11,28% годовых, двухлетние — на 0,28 пункта до 11,10%, а трехлетние сразу на 0,48 пункта, достигнув 9,90%. Однако даже этот рост не делает их конкурентоспособными на фоне краткосрочных предложений.
Трехмесячные вклады в среднем предлагают 15,25% годовых, а полугодовые — 14,56%. Разница становится еще более очевидной при рассмотрении конкретных банковских продуктов. Совкомбанк предлагает по вкладу «Оптимальный акционный» 18% годовых на срок 6 месяцев для первых вкладов на платформе Финуслуги. Банк ДОМ.РФ в рамках продукта «Надёжный старт» также устанавливает ставку 18% на полгода с аналогичным условием.
Аналитик Банки.ру Гаянэ Замалеева объясняет эту ситуацию: «Наиболее привлекательные условия сегодня банки предлагают по коротким срокам — от одного-трех до шести месяцев. Это отражает ожидания рынка: игроки не готовы фиксировать высокую доходность надолго, так как ключевая ставка, по прогнозам, будет снижаться и дальше».
Новогодние сюрпризы: стоит ли ждать выгодных акций
В преддверии новогодних праздников у вкладчиков традиционно появляется надежда на специальные предложения от банков. Эксперты не исключают такой возможности, но советуют подходить к ожиданиям реалистично.
Игорь Додонов предлагает стратегию: «Положить деньги на накопительный счёт в расчёте на то, что в преддверии Нового года банки в рамках различных маркетинговых акций будут предлагать более привлекательные условия по вкладам». Однако он же предупреждает, что на фоне всё ещё повышенных инфляционных ожиданий Банк России может на какое-то время приостановить текущий цикл снижения ключевой ставки, что стабилизирует депозитные ставки в ближайшие месяцы.
Уже сейчас на рынке появляются специальные предложения для небольших сумм. ПСБ предлагает по вкладу «Богатырская ставка» 33% годовых на сумму ровно 50 тысяч рублей для клиентов без вкладов и накопительных счетов в течение 180 дней. Локо-Банк устанавливает ставку 30% по продукту «Локо-Вклад. Финуслуги Промо» для новых клиентов платформы на суммы от 20 до 50 тысяч рублей.
Диверсификация сроков как оптимальная стратегия
Эксперты сходятся во мнении, что в текущих условиях наиболее разумным подходом становится распределение средств между вкладами разной срочности. Такой метод позволяет одновременно и зафиксировать часть доходности, и сохранить ликвидность.
Гаянэ Замалеева обращает внимание: «Разделение суммы между вкладами с коротким и средним сроками может стать оптимальной стратегией. Такой подход позволит часть средств держать в ликвидности, а другую часть — защитить от дальнейшего снижения ставок».
Для тех, кто только начинает путь вкладчика, аналитик Банки.ру рекомендует рассмотреть срок три-шесть месяцев. Это позволяет зафиксировать еще относительно выгодную ставку при сохранении гибкости. Вклады на один-три месяца подойдут тем, кто хочет максимальной свободы для маневра — например, чтобы потом переложиться в новый продукт при появлении более выгодных акций.
Долгосрочные депозиты на год и более в текущей ситуации выглядят менее привлекательно. Банки предлагают по ним невысокие проценты, а тренд на снижение ставок, по мнению большинства аналитиков, продолжится. Исключение составляют случаи, когда вкладчику принципиально важно зафиксировать определенный уровень доходности на продолжительный период, даже если он ниже текущих рыночных предложений по краткосрочным продуктам.
«Ждать лучших условий не стоит — банки корректируют ставки вниз регулярно, и ноябрь в этом смысле не станет исключением», — подчеркивает Гаянэ Замалеева.
Текущий момент можно охарактеризовать как «золотое окно» для вкладчиков, которое вряд ли продлится долго. Сохранение средств на краткосрочных депозитах сроком до полугода позволяет извлечь максимальную выгоду из сложившейся ситуации, сохраняя при этом мобильность для реагирования на изменения рынка в новогодний период и в начале следующего года.
