На фоне снижения ключевой ставки Банком России многие вкладчики, стремясь ухватиться за ускользающую доходность, совершают одну и ту же рискованную ошибку. Финансовая спешка может обернуться существенными потерями, тогда как понимание логики происходящего на рынке не только сохранит, но и приумножит сбережения.
В октябре 2025 года несколько крупных банков, включая Сбербанк, ВТБ и банк «Дом.РФ», неожиданно объявили о повышении ставок по отдельным вкладам до 16–17% годовых. Это произошло в период, когда Центробанк уже начал цикл смягчения денежно-кредитной политики. Подобный шаг вызвал недоумение у многих клиентов, ожидавших повсеместного снижения доходности по депозитам.
Эксперты объясняют эту ситуацию тем, что банки ранее переоценили скорость снижения ключевой ставки и, по словам младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслава Путиловского, «переборщили» со снижением, в результате чего их вклады потеряли привлекательность. Сейчас происходит коррекция в обратную сторону, но она носит точечный и временный характер.
«Долгосрочный тренд ключевой ставки установился на снижение. Просто некоторые банки в своих ожиданиях переоценили скорость снижения ключевой ставки, которая фактически замедлилась… теперь, чтобы не потерять клиентов, они вынуждены немного и временно улучшить условия по вкладам», — поясняет управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.
Другой причиной является обострившаяся конкуренция за деньги вкладчиков. В августе 2025 года объем средств населения в банках впервые за долгое время сократился, что заставило кредитные организации активнее бороться за клиентов. Как отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, волна повышений ставок может быть вызвана именно высокой конкуренцией и маркетинговой политикой банков.
Где кроется главная опасность для вкладчика
Именно на этом фоне многие, увидев новые заманчивые предложения, совершают роковую ошибку — досрочно закрывают действующие вклады, открытые ранее под высокий процент, чтобы переложить средства в новый, кажущийся более выгодным депозит.
Главная опасность такого шага кроется в условиях досрочного расторжения. Почти всегда банк при этом пересчитывает проценты по уже действующему вкладу по минимальной ставке до востребования, которая обычно составляет доли процента. В результате клиент, несколько месяцев получавший доходность на уровне 18–20% годовых, может в одночасье потерять всю накопленную прибыль.
Эксперты единодушно предупреждают, что погоня за «более выгодными» условиями вслепую может обернуться прямыми убытками. Даже если новый вклад предлагает чуть более высокую ставку, это далеко не всегда компенсирует уже потерянные проценты по старому вкладу, особенно если он был открыт недавно.
Иллюзия выгоды и подводные камни новых предложений
Стоит внимательно читать условия новых заманчивых предложений. За афишируемой высокой ставкой часто скрываются серьезные ограничения.
Как показывают примеры из реальной практики, повышенная доходность в 16–17% часто предлагается лишь на очень короткие сроки — например, на три месяца, как это сделали Сбербанк и «Яндекс Банк». Кроме того, максимальная ставка может быть доступна только новым клиентам, при открытии вклада на крупную сумму (от 1,5 млн рублей, как в ВТБ и банке «Дом.РФ»), или при выполнении дополнительных условий, таких как активное использование карты или подключение подписки.
«Массового и сплошного повышения ставок по вкладам не происходит и происходить не может, поскольку долгосрочный тренд ключевой ставки однозначно определяется на снижение», — указывает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов.
Это подтверждается и действиями регулятора. На заседании 24 октября 2025 года Банк России снизил ключевую ставку до 16,5% годовых и четко обозначил дальнейшую траекторию, заявив о продолжительном периоде жесткой денежно-кредитной политики. В базовом сценарии средняя ключевая ставка в 2026 году прогнозируется в диапазоне 13,0–15,0% годовых.
Таким образом, текущее повышение ставок некоторыми банками — это именно тактический маневр, а не разворот долгосрочного тренда.
Как действовать разумно: стратегия для сохранения доходности
Вместо импульсивных решений финансисты рекомендуют вкладчикам придерживаться взвешенной стратегии, основанной на нескольких ключевых принципах.
Во-первых, сохранение действующего вклада до конца срока, как правило, выгоднее, чем его досрочное расторжение. Если же разница в ставках действительно существенна и покрывает все возможные потери, а до окончания срока текущего депозита осталось менее месяца, такой шаг может быть оправдан.
Во-вторых, крайне важно распределять средства между депозитами с разными сроками погашения. Эта простая, но эффективная тактика позволяет регулярно высвобождать часть средств без досрочного расторжения и оперативно реагировать на изменения конъюнктуры.
В-третьих, необходимо самым тщательным образом изучать новый договор. Обращайте внимание на то, распространяется ли высокая ставка на всю сумму вклада или только на ее часть, а также на наличие скрытых комиссий и условий, которые могут снизить реальную доходность.
Наконец, используйте онлайн-калькуляторы доходности. Эти инструменты помогают рассчитать реальный заработок с учетом всех требований и возможных потерь при досрочном закрытии предыдущего вклада, давая объективную картину для сравнения.
Взгляд в будущее: что ждет депозиты
Дальнейшее снижение ключевой ставки Банком России является неизбежным и приведет к закономерному уменьшению доходности по банковским вкладам. Это естественный процесс, отражающий общее замедление инфляции и стабилизацию экономики. По прогнозу ЦБ, годовая инфляция снизится до 4,0–5,0% в 2026 году.
Поэтому вкладчикам уже сегодня стоит продумать свою долгосрочную финансовую стратегию и рассмотреть другие инструменты сбережений для диверсификации портфеля, помня, что надежность и предсказуемость часто важнее сиюминутной выгоды.
В условиях меняющегося рынка главным правилом остается сохранение хладнокровия. Внимательное чтение договоров, трезвый расчет и отказ от импульсивных решений позволят не только избежать потерь, но и извлечь максимальную выгоду из текущей ситуации.
