Хазин рассказал, кому на самом деле выгодна льготная ипотека
Российский рынок жилой недвижимости продолжает существовать в условиях активной государственной поддержки, однако эффективность этих мер вызывает серьезные сомнения у экспертов. Экономист Михаил Хазин выступил с резкой критикой текущей системы субсидирования ипотеки, назвав ее крайне нерациональной и экономически неэффективной. По его словам, существующая схема поддержки в первую очередь обслуживает интересы крупных финансовых структур, а не граждан или строительных компаний.
Сложившаяся ситуация на ипотечном рынке выглядит парадоксальной. В то время как стандартные процентные ставки по жилищным кредитам превышают 20 процентов годовых, отдельные категории заемщиков имеют возможность оформлять ипотеку по льготной ставке в 6 процентов. Такой разрыв в стоимости кредитных ресурсов не может не вызывать вопросов о целесообразности и справедливости подобного подхода.
Механизм государственной поддержки предполагает, что бюджет берет на себя обязательства по компенсации банкам разницы между рыночной и льготной процентной ставкой. Граждане действительно выплачивают ипотеку по сниженной ставке, однако финансовые учреждения продолжают получать проценты в полном объеме. Таким образом, основное финансовое бремя ложится на государственную казну, то есть в конечном счете на налогоплательщиков.
Правительство выделяет огромные суммы на реализацию этой программы, фактически компенсируя банкам разницу в процентных ставках
Особое внимание в анализе Хазина уделяется вопросу реальных выгодоприобретателей сложившейся системы. Строительные компании, по мнению экономиста, не извлекают существенной выгоды из этой схемы поддержки. Основными бенефициарами оказываются крупные банковские структуры и чиновники, лоббирующие их интересы. Такая расстановка приоритетов ставит под сомнение декларируемые цели государственной политики в области жилищного строительства.
Эксперт обращает внимание на то, что государственная поддержка ипотеки в ее нынешнем виде не способствует устойчивому развитию рынка новостроек. Искусственное стимулирование спроса через субсидирование процентных ставок создает искаженные сигналы для всех участников рынка. Застройщики ориентируются на искусственно высокий спрос, формируя цены, которые не соответствуют реальной платежеспособности населения.
Проблема усугубляется тем, что текущая модель поддержки не решает системных вопросов доступности жилья для широких слоев населения. Вместо создания условий для долгосрочного и устойчивого развития рынка недвижимости, государство фактически финансирует краткосрочные всплески спроса, которые не имеют под собой прочного экономического фундамента.
Критики существующей системы также указывают на ее региональную несбалансированность. Льготные ипотечные программы в основном работают в интересах жителей крупных городов и агломераций, где сосредоточено основное предложение новостроек. При этом население малых городов и сельских территорий оказывается практически исключенным из числа потенциальных получателей поддержки.
Михаил Хазин отмечает, что альтернативные подходы к решению жилищной проблемы могли бы быть более эффективными с точки зрения общественных интересов. Вместо субсидирования процентных ставок государство могло бы направлять ресурсы на прямое строительство социального жилья или создание механизмов развития арендного-рынка. Однако такие варианты не получают достаточного внимания со стороны регулирующих органов.
Сроки действия льготных программ и их возможная пролонгация остаются предметом активных дискуссий в экспертной среде. Одни специалисты указывают на необходимость постепенного сворачивания субсидирования, другие предлагают его модификацию с учетом уроков прошлых лет. Ясно одно — текущая модель не может рассматриваться как долгосрочное решение проблем доступности жилья.
Перспективы изменения системы государственной поддержки ипотечного кредитования во многом зависят от общей экономической ситуации в стране. В условиях бюджетных ограничений и необходимости оптимизации расходов правительство может пересмотреть свои подходы к субсидированию жилищной сферы. Однако любые изменения потребуют тщательной проработки и учета возможных социальных последствий.
Обсуждение эффективности льготных ипотечных программ выходит за рамки чисто экономических расчетов. Речь идет о выборе стратегических приоритетов в жилищной политике и определении баланса между интересами разных групп — от заемщиков и застройщиков до финансовых учреждений и бюджета. Очевидно, что текущая модель этого баланса не обеспечивает.
