2. Из Китая хлынет (точнее, уже хлынул) не слабый поток денег всевозможных инвесторов (как местных, так и иностранных), вышедших с рынка. Китайские деньги либо уйдут на другие рынки, либо включат гиперинфляционные процессы.
Вероятно, деньги уйдут на развитые рынки (ЕС, США, Япония, Австралия, Канада и тому подобное). Однако, чем бы ни завершилось движение этих средств, они рано или поздно включат сценарий гиперинфляции. Одновременно с этим КНР получает отличную возможность избавиться от существенных запасов иностранной валюты (доллары и евро), при этом Китай действует исключительно по правилам. Он просто обменяет иностранную денежную бумагу на владение собственными реальными активами по сниженной цене.
Часть выходящих денег частных инвесторов останется в стране в свободном виде и будет пущена на потребление или внутренние инвестиции. Это поддержит рост китайской экономики. Трудности позволят стране на законных основаниях отказываться от рефинансирования чужих долгов. При этом, все кто собирался спасаться от мирового финансового кризиса, строя китайскую пирамиду будут жестко удалены из рынка.
Если суммировать изложенное, то может оказаться, что вовсе не Китай будет главной жертвой происходящего. Флюгер китайского денежного ветра в качестве наиболее пострадавшей стороны указывает на ЕС. Кстати, интересно, как обвал китайского рынка повлияет и на объем этой страны в американских трежерис(?).
Тем временем в четверг-пятницу, после длительного спада китайский рынок продемонстрировал сильную коррекцию. Такого бурного однодневного движения (в четверг) китайские рынки не припомнят с 2009 года. Сводный биржевой индекс Shanghai Composite Index к закрытию показал +5,8%, отыграв к тому же 3,8% провала. Еще больше рост показал CSI 300 Index +6,4%. В Гонконге рост был поменьше, но и падение - тоже. В пятницу краткосрочная тенденция продолжилась (+3,8%).
Для того чтобы прекратить панические распродажи китайским властям пришлось прибегнуть к регулированию рынка при помощи возможностей министерства общественной безопасности. Объявлено, что сотрудники министерства будут тщательно расследованы все случаи коротких продаж крупными пакетами. Кроме того, главный финансовый регулятор КНР - Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг запретила владельцам крупных пакетов акций, топ-менеджерам и директорам компаний, зарегистрированных на биржах, 6 месяцев продавать акции своих компаний. Крупных инвесторов (свыше 5% акций) обязали сохранять позиции в течение определенного промежутка времени.
В предыдущие дни около 1,5 тысяч компаний с текущей капитализацией в 2,8 трлн. долларов по формальным причинам сняли свои ценные бумаги с торгов. Таким образом, китайские регулирующие органы отбили первую атаку и пытаются взять панику на фондовых площадках материкового Китая под свой контроль. На следующей неделе цены китайских предприятий пройдут новые тесты на устойчивость.
